Malcolm Polstead je všímavý chlapec, ale sám nepriťahuje pozornosť. Možno aj preto sa stane špiónom... Malcolmov otec má na brehu Temže hostinec. Do Pstruha chodí celý Oxford a Malcolm a jeho démon Asta si preto denne vypočujú všelijaké klebety a rozhovory. Počas daždivých zimných dní však Malcolm postrehne aj čosi nové – intrigy. Náhodou nájde tajnú správu, v ktorej sa píše o akejsi nebezpečnej hmote nazývanej Prach. Špiónka, ktorej bola správa určená, si ho nájde a požiada Malcolma, aby mal oči otvorené. On zrazu vidí samé podozrivé osoby a všetky sa vypytujú na to isté – na bábätko menom Lyra. Nemluvňa ich priťahuje ako magnet a Malcolm musí preukázať neuveriteľnú odvahu a vynaliezavosť, aby dostal dievčatko do bezpečia.